Os ajustes da taxa de juros do Fed são importantes para o mercado imobiliário, mas não da maneira que você pensa.
O Federal Reserve votado para estender um pausa sobre cortes na taxa de juros por um terceiro tempo consecutivo este ano.
Como os mercados enfrentam inflação persistente, riscos de recessão aumentados e geral incerteza. Campanha tarifária erráticapolíticas de imigração e cortes federais. Os cortes nas taxas de juros não chegarão até julho o mais cedo possível, embora o presidente do Fed, Jerome Powell, não se comprometam com um prazo.
“Os dados concretos sobre inflação e desemprego continuarão a impulsionar as taxas de juros, incluindo taxas de hipoteca, de uma extremidade de uma faixa de negociação para a outra, com apenas uma ligeira tendência de queda nas taxas de hipoteca durante o restante de 2025”, disse Mike BrotherEconomista Chefe da Associação de Banqueiros de Hipotecas, em comunicado após a decisão.
Pelo resto do ano, as taxas de hipoteca podem flutuar descontroladamente dentro do 6% a 7% na faixa Ou permaneça relativamente estável, dependendo da economia.
Taxas de longo prazo como hipotecas não são diretamente controladas pelos formuladores de políticas do Fed. As taxas de hipoteca estão intimamente ligadas ao mercado de títulos e previsões de investidores sobre o que vem a seguir. Os credores hipotecários seguem suas dicas das perspectivas econômicas mais amplas e indicadores fiscais.
“O Fed não define taxas de hipoteca, mas define o tom”, disse Nicole Rueth da equipe Rueth com hipoteca de movimento.
A política monetária do Fed não é totalmente culpada por um mercado imobiliário inacessível atormentado por inventário limitado e íngreme Preços da casa. Para que a casa de casa se torne acessível, o suprimento de moradia teria que aumentar, e as taxas de juros e os preços teriam que diminuir drasticamente. Especialistas dizem que esse não é um cenário provável em 2025.
Como a pausa da taxa do Fed afeta as hipotecas?
Depois de fazer três cortes na taxa de juros em 2024, o Fed esteve em um padrão de espera este ano. O banco central ainda está medindo como a agenda de Trump afetará a inflação e o emprego.
Ao mesmo tempo, há sérias preocupações sobre um Potencial recessão dos EUAmarcado por um PIB encolhidoascendente reivindicações desempregadas e queda de confiança do consumidor.
“O Federal Reserve está em um dos pontos mais complicados da história econômica recente”, disse Ali WolfZonda e Newhomesource Chefe Economista.
A redução das taxas de juros pode permitir que a inflação aumente, o que é ruim para taxas de hipoteca. Manter as taxas altas, no entanto, aumenta o risco de uma recessão para perda de trabalho que causaria dificuldades financeiras generalizadas.
“É por isso que houve muita ‘espera e ver’ acontecendo do Fed”, disse Wolf.
Em uma conferência de imprensa de 7 de maio, o presidente Powell discutiu os riscos aumentados de desemprego e inflação, tempendendo preocupações com declarações sobre a boa saúde da economia.
Assista isto: 6 maneiras de reduzir sua taxa de juros de hipoteca em 1% ou mais
As taxas de hipoteca seguem o Fed?
O Fed define e supervisiona a política monetária dos EUA sob um mandato duplo para manter a estabilidade dos preços e o emprego máximo. Isso faz isso em grande parte ajustando a taxa de fundos federais, a taxa na qual os bancos emprestam e emprestam seu dinheiro.
Quando a economia enfraquece e o desemprego aumenta, o Fed reduz as taxas de juros Incentivar os gastos e impulsionar o crescimento, como aconteceu durante a pandemia covid-19.
Faz o oposto quando a inflação é alta. Por exemplo, o Fed aumentou sua taxa de juros de referência em mais de cinco pontos percentuais entre o início de 2022 e meados de 2023, para retardar o crescimento dos preços, reduzindo os empréstimos e os gastos do consumidor.
As mudanças no custo dos empréstimos desencadeiam uma reação lenta em cadeia que eventualmente afeta as taxas de hipoteca e o mercado imobiliário, à medida que os bancos passam ao longo dos aumentos de taxas do Fed ou cortes para os consumidores por meio de empréstimos de longo prazo, incluindo empréstimos à habitação.
No entanto, como as taxas de hipoteca respondem a vários fatores econômicos, não é incomum que a taxa de fundos federais e as taxas de hipoteca se movam em diferentes direções por algum tempo.
Leia mais: Por que os dados do trabalho são importantes para as taxas de hipoteca e o Fed
Qual é a perspectiva dos cortes nas taxas do Fed e das taxas de hipoteca?
Enquanto as projeções do Fed apontam para dois cortes este ano, com o primeiro potencial em julho, ainda é incerto.
“As tarifas acrescentam o risco de inflação enquanto diminuem simultaneamente a demanda; é um pesadelo político para o Fed”, disse Rueth.
Para o Fed retomar as taxas de juros, os formuladores de políticas precisariam ver um declínio contínuo na inflação ou uma rápida deterioração do mercado de trabalho. Se picos de desemprego E a economia diminui ainda mais, o Fed provavelmente será forçado a implementar cortes nas taxas de juros. Nesse caso, as taxas de hipoteca devem aliviar gradualmente, embora não seja rápida ou drasticamente.
A maioria do mercado imobiliário previsõesque já é considerado em pelo menos dois cortes de 0,25% do Fed, pedem taxas de hipoteca de 30 anos para ficar acima de 6% ao longo de 2025.
Quais outros fatores afetam as taxas de hipoteca?
Taxas de hipoteca Mova -se por muitos dos mesmos motivos pelos preços das casas: oferta, demanda, inflação e até mesmo a taxa de emprego.
Fatores pessoais, como um comprador pontuação de créditoAssim, pagamento inicial e valor do empréstimo à habitação, também determine a taxa de hipoteca individual. Diferente Tipos de empréstimos e termos também tem variado Taxas de juros.
Alterações de política: Quando o Fed ajusta a taxa de fundos federais, afeta muitos aspectos da economia, incluindo taxas de hipoteca. A taxa de fundos federais afeta o quanto custa aos bancos emprestar dinheiro, o que, por sua vez, afeta o que os bancos cobram dos consumidores a obter lucro.
Inflação: Geralmente, Quando a inflação é altaas taxas de hipoteca tendem a ser altas. Como a inflação afasta o poder de compra, os credores estabelecem taxas de juros mais altas para empréstimos para compensar essa perda e garantir um lucro.
Oferta e procura: Quando a demanda por hipotecas é alta, os credores tendem a aumentar as taxas de juros. Isso ocorre porque eles têm apenas muito capital para emprestar na forma de empréstimos à habitação. Por outro lado, quando a demanda por hipotecas é baixa, os credores tendem a reduzir as taxas de juros para atrair mutuários.
Atividade do mercado de títulos: Os credores hipotecários atribuem as taxas de juros fixas, como hipotecas de taxa fixa, para taxas de títulos. Os títulos hipotecários, também chamados de títulos lastreados em hipotecas, são feixes de hipotecas vendidas aos investidores e estão intimamente ligadas ao tesouro de 10 anos. Quando as taxas de juros de títulos são altas, o título tem menos valor no mercado, onde os investidores compram e vendem títulos, fazendo com que as taxas de juros hipotecários aumentem.
Outros indicadores -chave: Padrões de emprego e outros aspectos da economia que afetam a confiança dos investidores e os gastos e os empréstimos do consumidor também influenciam as taxas de hipoteca. Por exemplo, a Relatório de empregos fortes E uma economia robusta pode indicar maior demanda por moradia, o que pode pressionar as taxas de hipoteca. Quando a economia diminui e o desemprego é alta, as taxas de hipoteca tendem a ser mais baixas.
Leia mais: Verificação de fatos: Trump não tem o poder de forçar taxas de juros mais baixas
Agora é um bom momento para obter uma hipoteca?
Embora o tempo seja tudo no mercado de hipotecas, você não pode controlar o que o Fed faz. “A previsão de taxas de juros é quase impossível no mercado de hoje”, disse Wolf.
Independentemente da economia, a coisa mais importante ao comprar uma hipoteca é garantir que você possa pagar confortavelmente seus pagamentos mensais.